El nuevo decreto de vivienda, el Real Decreto-ley 29/2026, trae también dos productos de ahorro nuevos: la Cuenta de Ahorro e Inversión Financia Europa y el Seguro Individual de Ahorro a Largo Plazo Financia Europa. Los dos tienen ventajas fiscales si inviertes en empresas europeas.
Antes de nada, dos avisos:
- Todavía no se pueden contratar. Falta la orden ministerial que los desarrolle.
- El decreto aún tiene que convalidarse en el Congreso. El anterior, que ya los incluía, no se convalidó el 2 de octubre. Si este tampoco sale adelante, los productos desaparecen otra vez.
Te contamos cómo funcionan para que puedas decidir cuando lleguen.
La Cuenta Financia Europa
Es una cuenta de inversión que abres en tu banco o en tu bróker. Dentro compras y vendes acciones y fondos europeos.
- Una sola cuenta por persona, a tu nombre. No se puede compartir ni transmitir.
- Aportas solo dinero, hasta 150.000 €. No puedes traspasar acciones que ya tengas.
- Qué puedes comprar: acciones cotizadas de empresas de la Unión Europea o del Espacio Económico Europeo, y fondos y ETF que la CNMV incluya en su registro de fondos elegibles. Esos fondos tienen que invertir al menos la mitad en acciones, y buena parte de ellas europeas.
- Qué no puedes comprar: SOCIMI, SICAV ni derivados. Tampoco puedes invertir con préstamos.
- El efectivo dentro de la cuenta no puede superar los 1.500 €.
Cómo tributa
Mientras el dinero sigue dentro de la cuenta, no pagas nada por lo que ganas al vender. Puedes cambiar de una acción a otra o de un ETF a otro sin pasar por Hacienda. Pagas cuando sacas el dinero de la cuenta.
Y si mantienes lo aportado más de cinco años, parte de la ganancia queda exenta:
- Los primeros 10.000 € de ganancia, exentos del todo.
- De lo que pase de 10.000 €, queda exento un 20 %.
Los dividendos no tienen ventaja: tributan cuando los cobras, como ahora.
Un ejemplo
Aportas 50.000 € y, siete años después, la cuenta vale 70.000 €. Sacas todo. Suponemos que ese año no tienes otras ganancias ni intereses.
| Inversión normal | Cuenta Financia Europa | |
|---|---|---|
| Ganancia | 20.000 € | 20.000 € |
| Parte exenta | 0 € | 12.000 € |
| Ganancia que tributa | 20.000 € | 8.000 € |
| Impuesto | 4.080 € | 1.560 € |
Ahorras unos 2.500 €. Con ganancias más grandes el ahorro sigue existiendo, pero pesa menos: la exención total se queda en 10.000 €.
El Seguro Financia Europa
Es un seguro de ahorro a largo plazo, de la familia de los SIALP que ya conoces, pero que invierte en mercados europeos.
- Hasta 10.000 € al año. El SIALP clásico sigue en 5.000 €.
- Solo puedes tener un plan de ahorro a largo plazo a la vez. Si ya tienes un SIALP, tendrías que elegir.
- Tú eliges la cartera entre las que te ofrezca la aseguradora. Al menos un 30 % va a acciones.
- No te garantiza el capital. El SIALP clásico te asegura el 85 % de lo aportado. Este no: puedes perder dinero.
- Lo cobras de una vez, todo junto. No se puede sacar una parte.
Cómo tributa: si no tocas el dinero en cinco años, lo que ganes está exento del todo. Si lo sacas antes, tributa toda la ganancia.
Las dos opciones, de un vistazo
| Cuenta | Seguro | |
|---|---|---|
| Cuánto puedes aportar | Hasta 150.000 € | Hasta 10.000 € al año |
| Quién decide la inversión | Tú, valor a valor | La aseguradora, en la cartera que elijas |
| Ventaja a cinco años | 10.000 € de ganancia exentos y un 20 % del resto | Toda la ganancia exenta |
| Puedes sacar una parte | Sí | No |
| Capital garantizado | No | No |
¿Te va a interesar?
- Si inviertes por tu cuenta en acciones o ETF europeos, la cuenta te deja mover la cartera sin tributar cada vez. Hoy eso solo lo tienes con los traspasos entre fondos.
- Si ahorras cada año una cantidad fija y no la vas a necesitar en cinco años, el seguro te da una exención completa.
- Si tu cartera es sobre todo de Estados Unidos o del resto del mundo, gran parte no cabe en ninguno de los dos.
- Si vas a necesitar el dinero antes de cinco años, la ventaja se reduce mucho.
Y si vendes una vivienda vacía a una entidad pública, hay una modalidad especial de la cuenta para reinvertir la ganancia. Te lo explicamos en el artículo sobre el decreto.
¿Quieres saber si te conviene?
Miramos tu cartera y tus planes de ahorro, y te decimos si te compensa abrir la cuenta o el seguro cuando se puedan contratar.
Revisamos tu caso o llámanos al 93 129 19 34.
En NpC Asesoría trabajamos por ti.
Preguntas frecuentes
¿Puedo pasar a la cuenta las acciones que ya tengo?
No. Solo se puede aportar dinero. Para meter esas acciones tendrías que venderlas antes y tributar por la ganancia.
¿Puedo tener la cuenta y el seguro a la vez?
Sí, son productos distintos. Lo que no puedes es tener el seguro y otro plan de ahorro a largo plazo, como un SIALP, al mismo tiempo.
¿Cuándo podré contratarlos?
Cuando se apruebe la orden ministerial que los desarrolla, y siempre que el decreto se convalide. Todavía no hay fecha.
¿Es lo mismo que un plan de pensiones?
No. Lo que aportas no reduce tu declaración de la renta. La ventaja está en que la ganancia tributa menos o nada al final.